Piyasalarda Ağustos ayı başında yaşanan kabus geri döndü

Amerikan Merkez Bankası Fed’in parasal genişleme yerine kısa ve uzun vadeli tahvil değişim programı açıklamasının ardından piyasalardaki hava yeniden negatife döndü.

DOLARDA YENİ REKOR
Kredi derecelendirme kuruluşu Moody’s’in üç Amerikan bankasının (Bofa, Wells Fargo ve Citi) kredi notlarını düşürmesi bu olumsuz havayı beslemiş durumda.
Birgün aradan sonra ihaleler devam
Üstelik Moody’s’den gelen açıklamanın içinde "Olası bir sermaye güçlendirilmesi gereksiniminde Amerikan otoritelerinin bankaları desteklemesi güç" ifadelerinin yer alması da panik havasını besliyor.
Fed haberinin ardından ABD piyasaları yüzde 3 değer kaybederken, bugün Avrupa piyasalarındaki açılışlar da panik satışlarının sürdüğünü gösteriyor.
Fransa’da CAC 40 endeksindeki kayıplar TSİ 12.00 itibariyle yüzde 4’e ulaşmış durumda. Almanya‘da DAX Endeksi yüzde 3.84, Avrupa’nın gösterge endeksi Stoxx 600 ise yüzde 3.77 aşağıda seyrediyor. İtalyan CDS’leri rekor kırdı.
Sabah Asya piyasalarının kapanışları da bu havanın kötümserliğine paralel şekilde gerçekleşti. Japonya‘da Nikkei Endeksi yüzde 2 düşerken, Hong Kong’daki kayıplar yüzde 4.85’e çıktı. G.Kore yüzde 2.90, Çin Borsası yüzde 3.08, Hindistan Borsası ise yüzde 3.15 değer yitirdi.
Tüm dünyada başta hedge fonlar olmak üzere yatırımcıların ve piyasa profesyonellerinin riskli pozisyonlarının tümünü kapatarak güvenli liman olarak dolara yönelmeye başladıkları dikkat çekiyor. Bu hareketin sonucu olarak Türkiye de dahil olmak üzere tüm gelişen piyasa kurlarında ciddi satış dikkat çekiyor. Doların 6 gelişmiş para birimine göre gücünü ölçen dolar endeksi 78 seviyesinin üzerine çıktı. Parite 1.3520’ye kadar gevşedi.
Dün gece ABD piyasasının açık olduğu süre zarfında Brezilya realindeki değer kaybı yüzde 5’e ulaşırken bu sabah Kore wonu, Taywan doları, Türk lirası, Macar Forinti, Polonya Zlotisi, Güney Afrika randının tümü dolara karşı değer kaybediyor.
Dolar, Türk lirası karşısında yeni rekorunu kırarken, yeni rekor seviye 1.8310 olarak gerçekleşti. Dün döviz satış ihalesi açmayan Merkez Bankası, bugün 70 milyon dolarlık satış gerçekleştireceğini açıkladı ve kurun önüne güçlü set çekme ihtiyacı duymadı. Merkez Bankası’nın duruşunun, "hareketin Türkiye‘ye özel olmadığı" yorumundan hareketle şekillendiği yorumları yapılıyor. Yine de Türk lirası diğer kurlarla karşılaştırıldığında nispeten daha az değer kaybeden tarafta yer alıyor. Yılbaşından bu yana açık ara en kötü performans gösteren kur olan Türk lirası, son satış hareketinde diğer kurlara nazaran göreceli olarak daha güçlü duruş sergiliyor. Örneğin G.Afrika randı yılbaşından bu yana değer kaybında Türk lirasını geçerken, Brezilya reali de dünkü değer kaybıyla aradaki farkı kapatabileceğini göstermiş oldu. Türk lirası yılbaşından bu yana sepet bazında yaklaşık yüzde 17 değer kaybetmiş durumda.
Diğer taraftan faizde de yukarı yönlü hareket dikkat çekiyor. S&P not artırımı haberinin ardından yüzde 8’e doğru hareket eden faiz, bugün yüzde 8.37 düzeyine kadar yükseldi.
Fed kararından sonra özellikle ABD tahvillerinde yaşanan aşağı yönlü hareketin bir benzeri Avrupa piyasalarında da yaşanıyor. 10 yıllık ABD tahvilleri Fed sonrasında yüzde 1.81 ile tarihi düşük seviyelere gerilerken, 30 yıllık tahvil faizi yüzde 2.92 düzeyine kadar gerilemişti.
Avrupa’da Alman 10 yıllık tahvil faizi yüzde 1.68’e kadar gerilerken, Fransız 10 yıllıklarında da faiz yüzde 2.54’e gerilemiş durumda.
İMKB cephesi ise kredi notu haberinin ardından aldığı yolun yaklaşık yarısını bir günde vermiş durumda. İMKB 100 Endeksi saat 12.15 itibariyle 59.000 puanın üzerinde tutunmaya çalışıyor. Endeksin günlük değer kaybı ise yüzde 3’lerde bulunuyor.